Les classifications d'OPCVM au Maroc

Chaque OPCVM appartient à une catégorie qui résume sa politique d'investissement et, donc, son couple risque / rendement attendu.

L'ASFIM répartit les OPCVM marocains en six grandes familles. La classification figure dans le document d'information du fonds et détermine les instruments qu'il peut détenir.

Actions

Au moins 60 % de l'actif en actions cotées. Potentiel de rendement le plus élevé, volatilité la plus forte, horizon recommandé long (5 ans et plus).

OMLT (obligataire moyen et long terme)

Investi en obligations dont la maturité moyenne dépasse un an, essentiellement des bons du Trésor et de la dette privée. Sensible aux variations de taux : quand les taux montent, la valeur des obligations baisse. Horizon moyen à long.

OCT (obligataire court terme)

Obligations et titres de créance de maturité courte. Moins sensible aux taux que l'OMLT, rendement plus modéré, horizon de un à trois ans.

Monétaire

Titres très courts (dépôts, bons du Trésor à moins d'un an, certificats). Volatilité minimale, sert de placement de trésorerie. Le rendement suit les taux courts du marché.

Diversifié

Combine actions et produits de taux sans respecter les seuils d'une catégorie pure. Le profil dépend de l'allocation choisie par le gérant.

Contractuel

Le fonds s'engage sur un résultat (protection du capital, formule de performance) à une échéance donnée. À rapprocher des produits structurés.

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